en bref
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Cash flow
Définition
Le cash flow est le flux de liquidité généré par une entreprise en 1 année. C'est la capacité d'une entreprise à s'autofinancer ! C'est un élément très important pour l'analyse d'une société.
Calcul du cash flow brut (2 méthodes)
Méthode directe Cash flow Brut = produits avec effets monétaires - toutes les charges avec effets monétaires
explication: on prend tout les produit avec un effet monétaires - les charges avec effets monétaires (on ne prend pas en compte les charges sans effet monétaires exemple; amortissement ou encore création d'un ducroire exagéré (= fictif) pour créer des réserves latentes).
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Méthode indirecte Cash flow Brut = Bénéfice net + charges sans effets monétaires - produits avec effets monétaires
explication: on prend le bénéfice net (tous les produits - les charges) et on rajoute les charges sans effet monétaire qui ont été déduite alors qu'elle n'ont pas de réel effet monétaire, on annule donc l'opération en faisant l'inverse (en rajoutant). On déduit les produit sans effet monétaire qui ont été comptée dans le bénéfice net, mais pour le cash flow on ne les prends pas en compte comme produit étant donné qu'elle n'ont pas de réel effet monétaire (c'est simplement une opération comptable).
Il existe différentes formes de cash flow à part le cash flow brut: Cash flow net = le cash flow brut - (tantième + dividende) Free cash flow = Cash flow brut - Investissement net c'est donc le cash flow qu'il reste après tout les investissement - s'il reste quelque chose! Cash flow opérationnel = cash flow généré par l'activité principale de l'entreprise on utilise la méthode directe et indirecte en prenant simplement les produits et les charges concernant l'activité principale de l'entreprise (opérationnel) exemple: pour un coiffeur tout ce qui a un rapport directe avec la vente de service de coiffure... On ne prends pas en compte les éventuel produit et charges hors exploitations (titres que posséderait l'entreprise, immeuble....) et éléments exceptionnel. Si vous prenez le compte résultat, le cash flow opérationnel ne touche que le 1er et le 2ème degré du compte résultat.
Liens Définition par Vernimmen.net : http://www.vernimmen.net/html/glossaire/definition_cash_flow.html Définition par Becompta : http://www.becompta.be/modules/dictionnaire/335-comptable-cash-flow.html
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