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Trading sur devises et opérations sur devises Théorie Base :
ME= Monnaies étrangères= billets et pièces d'un pays étranger. Devises = créances comptable libellé en monnaie étrangère
Taux de change= prix à payer dans la monnaie du pays concerné pour acheter 1 ou 100 unités d'une ME. CHF/EUR = Combien d'euros faut-il pour 1 CHF? 0.6074 EUR EUR/CHF = Combien de CHF faut-il pour 1 euro? 1.6465 CHF On met toujours en premier la monnaie que l'on achète, puis le / veut dire contre ou en échande de. Donc pour CHF/EUR celà signifie "achat de CHF contre ou en échange d'euros".
Convertisseur monnaie : http://fr.finance.yahoo.com/convertisseur
Cours= les fluctuations du cours d'une devises sont dû bien-sûr à l'offre et à la demande. Les banques achètent et vendent par l'intermédiaire de leurs cambistes des devises pour les clients mais aussi pour leur propre compte. La marge entre le cours "acheteur" et "vendeur" dépend des circonstances des marchés. Heures de négoce: 24h/24.
En pratique Le cours de l'EUR/CHF a évoluer ces dernière séances à la baisse. On peut remarquer que la tendance à été rompue, il sera maintenant intéressant de voir si nous assistons à un changement de tendance sérieux ou si c'est simplement un deuxième incident de parcours. L'euro à dernièrement cassé la tendance haussière, malgré que le cours soit revenu à l'intérieur de celle ci il est fort possible que suite à cette cassure, la hausse soit bientôt terminée.
Evolutions de la monnaie = selon situation des taux d'intérêts, situation politique, conjoncturelle et de l'inflation -> hausse du prix des ME / exportation supérieur aux importation car notre monnaie .est moins cher pour l'étranger c'est le cas en Suisse actuellement
Commerces international: les devises sont principalement traitées par les acteurs commerciaux du monde lors de achat/vente de biens et de services. Mais aussi lors de prêts, par exemple pour un trader faisant du "Carry Trade sur devises". Types d'opérations sur devises Spot transaction au comptant Exécution immédiate de l'opération, date valeur deux jours ouvert après l'opération. Outright transaction - opération à terme Opération qui sera exécutée ultérieurement Exemple: Novartic va payer dans 6 mois 10'000 Euros pour l'acquisition d'une machine d'une société allemande. Novartic craint une hausse du cours de l'euros ( elle craint que l'EUR/CHF monte) pour supprimer le risque de change elle effectue une opération à terme pour l'achat d'euro dans 6 mois au cours actuelle de EUR/CHF 1.60. + Report: lorsque le taux d'intérêt de la monnaie que l'on achètera à terme est inférieur aux taux de la monnaie local. Exemple: en Angleterre une société fais un achat à terme dans 6 mois de CHF 10'000.- , le GBP a un taux d'intérêt supérieur au CHF, la banque de la société anglaise va acheté des CHF, ainsi elle va perdre la différence de taux. GBP 5.25 % mais CHF 2.25%, -> 3% de différence qu'elle va répercuter sur le taux de la transaction. Durée: 6 mois ( 180 jours ), cours achat : 0.42 CHF/GBP, différence entre le taux du GBP et celui du CHF = 3%. Calcule du report: (cours de la monnaie (capital) * différence de taux (taux) * durée en jours) / 100 X 360 .
( 0.42 * 3 *
180) / 100 * 360 = 0.063 Le report --> 0.42
+ 0.063 (report)=
0.483 CHF/GBP ( Cours de payer lors de la transaction Le * = fois ou X, multiplier / = diviser - Déport: lorsque le taux d'intérêt de la ME est plus élevée que celui de la monnaie locale: Par exemple une personne en Suisse souhaite acheté 10'000 GBP dans une année, le taux du GBP est plus élevé que le taux d'intérêt du CHF. La banque gagne la différence de taux car quand la personne conclu l'opération à terme la banque achète les GBP, et touche un intérêt supérieur au CHF jusqu'a l'exécution du contrat une année après. Cours du GBP achat, actuellement à 2.33. Taux d'intérêt du CHF : 2.25 %. Taux d'intérêt du GBP: 5.25 %. Différence de taux: 3 %. Durée : 1 ans
(360 jours) Calcule: (Cours de la monnaie * différence de taux * durée en jours ) / 100*360 Donc dans notre exemple: (2.33 * 3 * 360 ) / 100 * 360 = 0.0699 = le Déport Cours pratiqué lors de cette opération: 2.33 (cours Achat actuelle) - 0.0699 ( déport) = 2.2601.
Swap transaction L'opération de Swap permet à une entreprise de repousser l'exécution d'une opération. Par exemple si elle va devoir payer en GBP une machine plus tard que prévu pour cause de retard du fournisseur elle va effectuer une swap -> une opération de vente à terme de GBP (elle à conclu auparavant une opération d'achat à terme) pour annuler la première opération, et une opération à terme d'achat pour le moment où elle devra payer la marchandise. Le swap peut aussi être formé d'une opération au comptant et d'une opération à terme. Un swap est toujours formé de deux opération inverse ( un achat et une vente) car la première a pour but d'annuler une opération antérieur et la seconde de refaire une opération à terme pour limiter le risque de change. _______________________________________________________________________________________ L'actualité des devises: http://fr.biz.yahoo.com//bourse/devises/change/actualites.html
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