Hedge Funds définition

On parle des Hedge Funds depuis les années 1990 en raison de leurs performance. L'actualité fait aujourd'hui parlé des Hedge Funds, ils ont baissé au premier trimestre de 2008, sa n'est plus arrivé depuis 1994 ! Mais certains hedge funds comme celui de John Paulson à gagné 3,7 milliards l'an dernier en tirant profi de la baisse du subprime.

Les marchés financiers ayant eut de mauvaises performances durant le début des années 2000, les investisseurs se sont tourné vers ces produits qui peuvent offrir des gains à la hausse comme à la baisse des marchés. Par exemple en achetant et en vendant à découvert des titres.

En pratique: actualité Hedge Funds:

Blackstone (symbole BX) est entré en bourse. Le titre à été sursouscrit plusieurs fois, mais les quelques jours qui ont suivi son entrée en bourse se sont traduit par de la baisse... Les Hedge funds risquent d'être imposé d'une façon plus sévère à l'avenir,...

Commentaire au 6 avril: BX à 18.64 $ semble s'être créer un support! nous sommes positif sur cette action à moyen terme, il est partit depuis plusieurs séance clairement vers la hausse.

Commentaire au 16 mars: le titre de blackstone est à 15.78$, la question qui se poste c'est où va-t-il se créer un support, quand va-t-on toucher le fond? ( cours actuel http://finance.yahoo.com/q?s=bx )

Commentaire au 9 août 2007: Les marchés chutes aujourd'hui pour entre autres la situation critique de certains Hedge Funds qui ont des portefeuille à risque. Les crédits hypothécaire aux Etats-Unis vont encore faire parler d'eux... voir l'article de CNBC

Après Blackstone, KKR a annoncé le 3 juillet (en rendant un rapport à la SEC... voir la news ) qu'il souhaite entrer en bourse à suivre. KKR est d'une taille plus modeste que Blackstone.

Un hedge funds est regroupement privé d'investissement qui a pour objectif la performance absolue. Il peut investir sur la hausse comme sur la baisse grâce à toute sortes d'instruments financiers; vente à découvert, contrat à terme, levier, produits dérivés; options.... Une des caractéristique du hedge funds est qu'il y a une commission prélevée à la performance ( pour encourager les gestionnaires à faire de leurs mieux ). Les gérant de ces fonds investissent une partie de leurs avoirs. Pour finir ces fonds s'adressent à des personnes fortunées et à une clientèle institutionnelle.

Les hedge funds utilisent différents instruments financier en voilà une partie:

- long / short actions: basées sur l'analyse fondamentale, le gérant prend des positions longues et courtes sur des actions.

- fixed income yield: achat de titre et vente à découvert de titre à revenu fixe.

- event driven: placer de l'argent sur les sociétés lors de leurs restructurations, fusions ou acquisitions.

- convertible bond arbitrage: achat d'une obligation convertible, au même moment vente à découvert de l'action sous-jacente.

- mixed arbitrage : tente de profiter des différence entre des actifs financier lié ( sur des dérivés...)

- statistical arbitrage: positions longues sur des titres, d'après des modèles quantitatifs et qualitatifs.