Gestion Trading

Fonds de placement
Définition Hedge Funds

Comprendre les Hedge Funds 

(fonds spéculatif / fonds de couverture)

Introduction

On parle surtout des Hedge Funds depuis les années 1990, à causes de performances surprenante de certains fonds. Les marchés financier ont ensuite été mauvais durant le début des années 2000 ce qui à poussé les investisseurs vers ces produits qui peuvent faire des gains à la hausse comme à la baisse des marchés.

Définition des hedge funds:

Un hedge funds est regroupement privé d'investissement qui a pour objectif la performance absolue. Il peut investir sur la hausse comme sur la baisse grâce à toute sortes d'instruments financier; vente à découvert, contrat à terme, levier, produits dérivés; options.... Une des caractéristique du hedge funds est qu'il y a une commission prélevée à la performance ( pour encourager les gestionnaires à faire de leurs mieux ). Les gérant de ces fonds investissent une partie de leurs avoirs. Pour finir ces fonds s'adressent à des personnes fortunées, et à une clientèle institutionnelle.

Les hedge funds utilisent différents instruments financier en voilà une partie:

- achat / vente à terme           - l'effet levier

- Swaps                                           - produits dérivés d'options

- warrant                                        - vente à découvert d'actions

Stratégies d'investissement:

- long / short actions: basées sur l'analyse fondamentale, le gérant prend des positions longues et courtes sur des actions.

- fixed income yield: achat de titre et vente à découvert de titre à revenu fixe.

- event driven: placer de l'argent sur les sociétés lors de leurs restructurations, fusions ou acquisitions.

- convertible bond arbitrage: achat d'une obligation convertible, au même moment vente à découvert de l'action sous-jacente.

- mixed arbitrage : tente de profiter des différence entre des actifs financier lié ( sur des dérivés...)

- statistical arbitrage: positions longues sur des titres, d'après des modèles quantitatifs et qualitatifs.

Définition Wikipedia: http://en.wikipedia.org/wiki/Hedge_fund

Définition par "marches-financiers.net: http://www.marches-financiers.net/pages/hedge_funds.htm

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